尽管最近的信息泄露事件引起了公众的强烈抗议，但广泛的数据可用性也已成为一种良好的来源。投资者和研究分析师越来越多地发现了创造性的方法来利用新获得的信息。
事实证明，这在负责任的投资世界中尤其如此，近年来，这种投资已大大增加。根据麦肯锡（McKinsey）2017年的一份报告，全球超过25％的资产管理规模 投资于遵循ESG （环境，社会和治理）原则的战略 –十年前增长了600％。美国信托公司社会创新投资部总经理斯蒂芬·弗兰科（Stephen Franco）在上周于费城举行的Total Impact会议上发表讲话说：“数据是推动这一增长的动力”。
在为期两天的会议中，众多会议与会者强化了他的观点，即ESG数据已成为寻求更真实地了解公司业绩的投资者必不可少的工具。
寻找价值
从历史上看，大多数投资都是结合定性（基于判断）和定量分析来选择的。后者是指分析数字信息以确定公司状况的过程。
上市公司必须通过股东报告提供定量信息，投资者分析该报告以对公司的健康状况进行观察和预测。研究分析师通过对收益电话，非正式对话以及与公司领导的访谈的观察来补充公司财务和关键绩效指标。
尽管此方法通常可以成功地帮助分析师预测公司的价值，但该方法的主观性常常导致对风险（包括环境，社会和治理方面的担忧）的分析不足。北方信托资产管理公司（Northern Trust Asset Management）高级投资策略师阿卜杜勒•尼梅里（Abdur Nimeri）表示：“环境和社会风险并没有像您所期望的那样包含在（股票）价格中。”
如今，数据驱动的方法正在出现，以帮助分析人员更好地测量这种非财务信息。Veris Wealth Partners的创始人安德斯·弗格森（Anders Ferguson）表示，这些数据使研究人员能够量化无形，难以衡量的概念之间存在的“复杂的相互关系”，这些概念有助于预测公司的成功。
杰夫·吉特曼（Jeff Gitterman）说：“以前我们对公司持静态看法。”他指的是要求上市公司定期提交更新文件，但是大数据和人工智能扩大了市场前景。
这些新方法包括环境，社会和治理因素的标准化。德克萨斯州奥斯汀的Sage Advisory总裁兼首席信息官Bob Smith说：“数字暴风雨。”
“您将根据可用数据做出决策，”影响力投资公司Flat World Partners的首席执行官兼创始合伙人Anna-Marie Wascher说。随着非财务数据变得越来越丰富，越来越多的机会将为公司的潜在风险准确定价。Franco说，新量化的ESG信息正在成为“基础分析的必要部分”。
投资者仍应谨慎。佛朗哥警告说：“数据仍不成熟。” “原始输入还有很长的路要走。” 重要的是将其与其他因素结合起来。“就像只看市盈率并不能给您太多关于公司的信息一样，原始的ESG分数也没有。”
佛朗哥说：“现在，这些问题对于公司的成果至关重要。” “如果不查看这些统计数据，您就不会履行其信托义务。”
ESG：“投资GPS”
PNCBank负责投资的负责人戴维·阿尔特（David Alt）说，许多投资者认为为变革而投资只是一种时尚。“两年前，对ESG和影响投资的阻力更大。”
今天，这种趋势已发生了很大变化。Alt说，如今的影响力投资“被接受和容忍得多”。
这种变化很大程度上是数据的结果，不仅可以帮助投资者找到有关公司的信息，还可以帮助他们量化投资结果。史密斯说：“没有买入的机会，除非您证明自己正在从事被雇用的工作。”
“ ESG是投资的GPS，” Gitterman Wealth Advisors的联合创始人合伙人Jeff Gitterman说。早期的ESG投资者只能筛选出他们不想支持的政策和做法的公司。但是，ESG数据表明，如今的投资者有更大的自由度来选择感兴趣的原因并进行投资以实现目标。金融数据提供商Envestnet的联合创始人兼执行副总裁Jim Lumberg说：“除非您有目标，否则您就无法制定目标。”
可持续发展超过传统投资
如果经理们无法提供有竞争力的回报，那么即使是最好的销售策略也毫无意义。伦伯格说：“十五年前，ESG投资本可以被认为是优惠的。”他指的是具有社会意识的投资不如传统投资。
但是数据已经使人们广泛相信这一信念。摩根士丹利可持续投资研究所的研究人员表示：“在可持续发展方面的投资通常可以满足甚至超过可比传统投资在资产类别和时间上的表现。”
伦伯格说，尽管“学术界已经揭穿了”这样一种信念，即ESG投资会带来低于标准的回报，但许多投资者仍持谨慎态度。随着具有环境和社会意识的基金继续以超过其同行的水平（波动性较低），其态度可能会继续发生变化。
Barron和Morningstar 所做的调查都支持了这一结论。后者表示，可持续性基金的“短期和长期绩效均出现正向偏差”。
尽管有些投资者不可避免地会表现出犹豫不决地进行投资组合的重大转变，但投资界增加可持续资产的趋势可能会持续下去。“我们现在可以证明，我们可以以一种对社会负责的方式来实现市场回报率，” Glenmede可持续与影响投资总监，凯西·克拉克（Casey Clark）说。
