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新冠病毒疫情正在悄悄地推动人们广泛认识到实施可持续性投资以及环境,社会和政府(ESG)的紧迫性改革

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尽管每个人都沉迷于全球范围内的大规模检疫和供应链中断给全球经济带来的负面影响,但这种病毒正在悄悄地推动人们广泛认识到实施可持续性投资以及环境,社会和政府(ESG)的紧迫性改革不仅在中国,而且在世界其他地区也是如此。


尽管近年来,可持续发展和ESG投资已成为欧美主要资产所有者和管理者的主流,但直到最近12到18个月,亚洲同行才开始认真考虑这些问题。


例如,香港交易所最近发布了针对企业的更严格的ESG报告规则,其目的是使董事会成员直接对其公司的ESG关键绩效指标(KPI)负责。不遵守的公司可能很快就会发现很难筹集资金,因为他们的投资者要求为ESG提供更好的KPI。


在中国,Covid-19和随之而来的生态问题(Covid-19来自可能被认为不适合人类消费的野生动物)可能正在将可持续性和ESG问题推向资产所有者的意识,监管机构和企业。


在中国以外,不能说这种流行病正在投资者社区中引起全球意识,即必须认真解决世界的生态失衡问题,而关键的解决方案在于紧急实施可持续性和ESG投资。


尽管如此,作为全球第二大资产管理市场,中国在加快实施可持续发展和ESG投资至可以缩小全球成功与失败规模的程度方面仍扮演着非常重要的角色。


就规模而言,麦肯锡的一项研究表明,尽管发达市场仍占全球管理资产的大部分,但预计到2021年,仅中国的资产管理部门就将超过5万亿美元,而包括证券交易所在内的整个市场,保险公司和信托公司,到2021年将超过22万亿美元。


就时限而言,世界只有10年的时间才能实现联合国(UN)在2015年通过的可持续发展目标(SDG),这是消除贫困,保护地球并确保所有人的普遍行动呼吁到2030年享受和平与繁荣。


这意味着,为了在此时间范围内切实实现这些目标,中国的资产管理行业必须不浪费时间来推动可持续发展和ESG投资潮流。


尽管已经取得了一些进展,但随着一些中国机构和资产管理人签署了《联合国负责任投资原则》(PRI),而中国发行人也发行了绿色债券,但中国资产管理行业和资本市场在起步阶段仍处于起步阶段。涉及可持续性和ESG投资。


到2018年,只有大约18家中国机构加入了UNPRI,其中包括13家投资经理和其他5家机构,这一数量远低于美国的414家机构和英国的339家机构。


总的来说,不能完全排除中国金融市场上的自满情绪。


一个典型的例子是,中国目前占导致全球变暖的世界温室气体(GHG)排放量的27%,使其成为世界上最大的贡献者。而且,在2019年,它实际上将其二氧化碳(CO2)排放量增加到0.26吉吨(Gt)。这主要是由于它重新依赖燃煤发电厂发电。


同时,美国和欧洲正在减少对煤炭的依赖,从而使世界其他地区的温室气体排放量减少了0.02Gt。


据独立智库气候行动追踪机构(Climate Action Tracker)称,尽管之前有迹象表明中国的CO2排放量趋于平缓,但化石燃料消耗量的增加估计使中国的CO2排放量在2018年增加了2.3%,在上半年增加了4%。 2019年是排放量似乎在2014年至2016年间趋于稳定之后的第三年增长。


根据《气候行动追踪》(Climate Action Tracker)的数据,在解除先前的建设禁令后,中国在2018年开始建设28吉瓦的新燃煤发电能力,这使这一日益恶化的状况更加恶化。


但是,尽管有这些可怕的事态发展,或者也许是由于这些事态发展,中国的资产所有者似乎已从自满情绪中醒来。


平安保险集团(Ping An Insurance Group)最近宣布,它将停止为高污染和高能耗行业提供资金,这是其为应对气候变化而努力的一部分,并将成为对ESG的积极影响者。


在3月5日冠状病毒危机中发布的2019年可持续发展报告中,这家保险业巨头旨在应对气候变化的声明可能是来自中国资产所有者的最大胆声明,该资产所有者仍依赖燃煤电厂提供大部分能源要求。


截至2019年12月31日,中国平安的总资产为8.22万亿元人民币(1.2万亿美元),并在众多企业中进行投资,其规模之大和影响力足以推动ESG在中国投资的界限。


虽然Covid-19疫情并非直接导致平安决定停止为高污染和高能耗行业提供资金的决定,但公告的发布时间使其更具意义,并在更大范围的隧道尽头提供了一些启示。事物的计划。对于平安来说,这是一个大胆的决定,因为它正在放弃对燃煤电厂的投资,而燃煤电厂仍然是一个利润丰厚的行业,未来几年仍将需要大量资金。


如果其他资产所有者效仿平安,并且没有理由认为自己不会这样做,那么这将使燃煤电厂失去巨大的融资来源。尽管他们可以通过私募股权等其他渠道弥补这一不足,但不可否认的是,资产所有者在中国仍然是强大而有影响力的融资来源。


实际上,中国一家主要资产所有者的这一举动加强了监管机构的努力,以推动中国主要企业之间的可持续性和ESG投资。


例如,中国人民银行(PBOC)牵头领导绿色金融委员会,该委员会由60家中国大型企业组成,正在学习如何主动衡量,监控和管理ESG KPI。关键绩效指标包括电力消耗,水消耗和废物回收。


更重要的是,绿色财务委员会正在努力改变公司董事会董事,首席执行官,首席投资官和首席运营官在可持续性和ESG投资方面的思维方式。


“目标是使董事会成员和主要管理人员意识到,通过对这些关键绩效指标的管理保持警惕,他们正在创造更多的投资机会,并提高了公司的效率绩效和管理能力,” Lusc负责人Priscilla Lu说。 DWS亚太地区可持续发展投资委员会成员,绿色金融委员会成员。


随着中国人民银行的努力,中国企业,资产所有者和管理者以及金融体系的其余部分可能会有希望能够尽快聚在一起,以推动可持续发展和ESG投资,直到世界用尽时间。


作为当今世界第二大资产管理行业,中国可以极大地改善世界在气候变化方面的地位。希望它可以应对挑战。

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